从事量化交易有好些年头了，因为团队比较小，只能专注于比较窄的领域，目前交易品种只限于国内商品期货，股指、原油铁矿不在标的范围，量化交易对于标的的选择非常重要，不同的策略和模型逻辑具有非常强的品种属性，之前在品种选择的时候最重要的因素是这个品种的稳定性：成交量和手续费的稳定性，所以螺纹钢合约就是不二选择。所有策略的研发几乎都是锚定螺纹钢开展的，虽然螺纹钢的成交相对稳定，但近期手续费一直居高不下，而且在参与者的构成上也产生了非常大的变化。对于高频来说，因为持仓时间很短盈利率就被固定在了一个非常小的空间，也就是1~5跳之间，手续费从万一到万二调整，看似只增加了万分之一（4元左右），但这4元即相当于策略平均盈利率的20%这个基数上来说，这个影响是巨大的，高频量化本来的整体净盈利率就比较小，把盈利率提升5%都非常困难，但这个手续费动辄就是20%起跳。为了应对手续费高占比，不得不在平仓时机上做文章，想办法持仓时间延长、平仓的风险增大，造成最后的整体盈利率的稳定性受到很大的影响。今年下半年来，像螺纹钢类的很多大品种都非常难赚到钱，策略一直在调整往盘口活跃的小品种上靠，但这些品种受政策和手续费的影响更加大，手续费调整的周期更加小更加频率，所以策略的研发也就工作量更大。
白银这个品种近期也纳入的策略的的交易标的，这个品种其实对量化还是比较友好，成交量比较稳定，手续费相对也稳定，价格和成交量也比较连续活跃，如果手续费能再低一点就好了：
近来的有个策略在跑PVC，昨天晚上9点半还好好的，睡觉，一起床到今天下午收盘的时候发现居然一整天没开单，检查一下服务器、居然发现策略服务器昨天半夜就无故崩溃无法访问了。
程序化交易也并非大家相像得那么美好，行情好的时候他可能是你程序的原因罢工了，你睡觉的时候他也有可能在帮你亏钱。