程序化交易中情绪化策略（针对超短炒单的止损流）自身的“情绪化”影响

很多人认为程序化交易可以克服人类手工下单受情绪化影响的弊端、程序化是机器、是不受情绪波动影响，从正常的我们总结出来的交易心理来说，这种说法大体上正确的。但其实程序化交易中其实也是受到“情绪化”的影响，只不过这种影响是预制的，或者说是在策略设定的时候我们策略开发人员为了风险的需要人为的把规避风险的“情绪”嵌入到了策略中，只是你不知道或者说你没有意识到他本身也是一种情绪化。

这两天的PVC行情非常火爆，量能非常大，吸引了大批炒单、超短线的资金进场，这个时候往往也是我们程序化最有优势的时机，我们这款情绪化类策略主要针对止损流设计（我们把止盈动作全部归划于止损），一个交易员的平仓动作只有一种，即价格达到了自己的预期：这种预期可能是止盈位、止损位、或者是规避风险、未及目标的退场、超过心理承受极限等，但归结到一点就是价格达到了某种预期。量化交易中假定行情（参与者推动）的一个情绪数值，情绪数值的波动率达到一个阀值（或者说加速度衰减到一定数值），这个时候往往会变盘，变盘的方向取决于推动这种情绪前进的方向。今天早盘市场在9：30至10：30这种情绪密集区，是情绪化类策略最有效的时段，表现结果为胜率高，开仓成交率大，风险相对可控。这种混乱的场面里面的短线交易员们的情绪化单占比非常高，这也是策略设计的根本和盈利的来源。

但从策略的人为主观因素来讲：我们策略设计时候其实也是把自己代入了行情当中，比如在某种情况不断的止损（行情并没有达到程序预期的目标），程序会自动调节某些参数和阀值，对规避接下来可能会再次进行止损操作，这就和人工主观下单一样：比如你是做突破的，震荡的时候行情不断的欺骗你，当行情真的来临的时候你却不敢上车！不过程序化在情绪控制方面是正向的：会让情绪越控越严，最多也就是少赚一点（如今天的PVC中的9：30过后的情绪化密集区，本应该是会有很多开仓点位开仓远比实际的更频繁）但不会造成大的亏损；但手工交易在情绪控制方面有可能会造成负面的共振叠加形成更大的亏损。从这方面来说程序化的“情绪化”对策略本身的影响是相对正向的。

补充：

下午收盘后，在监近盘尾，发现一个有很意思的开仓点，在一个急速流畅下跌弹回来几个点的区间后，程序立马介入了，这个开仓点在手工来说很难做到，这种位置的多单，手工抄进去大概率是要止损出来，程序却“扛”了一分钟，奇葩！。